오늘날 금융기관들은 블록체인과 디지털 자산 기술의 힘을 이용하고 가시적인 성과를 보고 있다.
by BREANNE MADIGAN ripple.com :
오늘날 금융기관들은 블록체인과 디지털 자산 기술의 힘을 이용하고 가시적인 성과를 보고 있다.
2020년 세계경제포럼에서 Steve Mnuchin 재무장관은 이러한 진전을 언급했다. 그는 디지털 자산의 영향에 대해 “소비자와 기업의 비용을 절감하는 데 있어 국경을 넘는 결제 시스템에는 이득이 있다. 우리는 절대적으로 이 일을 하고 있는 기업들을 지지한다.”
업계 조사에 따르면 2019년에 블록체인과 결합할 때 디지털 자산이 재생할 수 있는 부가가치(특히 국경을 넘는 결제와 같은 주요 사용 사례)에 대한 인식이 증가하면서 블록체인 채택이 광범위하게 이루어졌다고 한다. 더욱이, 지난 해에는 디지털 자산에서의 파생상품 거래는 이러한 기술의 성숙에 있어 중요한 단계인 괄목할 만한 성장을 이루었다.
국가간 결제에서 디지털 자산의 효용 증가와 파생상품 거래의 도입으로 인해 디지털 자산은 둔화될 기미가 보이지 않으면서 이전보다 더 유동적이고 안정적인 시장으로 진입하고 있다.
Today, financial institutions are harnessing the power of blockchain and digital asset technology and seeing tangible results.
At the 2020 World Economic Forum, Secretary of the Treasury, Steve Mnuchin, referenced this progress. He spoke about the impact of digital assets: “There are benefits to cross-border payment systems in lowering costs for consumers and businesses. We absolutely support companies working on this.”
Industry research suggests blockchain adoption became widespread in 2019, with growing awareness of the added value that digital assets can play when paired with blockchain—especially for key use cases like cross-border payments. Moreover, this past year, derivatives trading in digital assets recorded remarkable growth—an important step in the maturation of these technologies.
Taken together, increased utility of digital assets in cross-border payments and the introduction of derivative trading are all contributing to a more liquid and stable market for digital assets than ever before, with no sign of slowing down.
시장 검증에 도움이 되는 유틸리티 증가
리플의 글로벌 네트워크인 리플넷은 디지털 자산 XRP의 사용을 주도하고 있다. 은행과 지불 제공업체들은 전통적인 사전 자금 조달과 처리 효율성 향상의 대안으로 리플넷에 가입하여 국경을 넘나드는 지불을 위한 주문형 유동성을 활용하고 있다.
예를 들어, 자금 이동 거대 기업인 MoneyGram은 리플넷의 주문형 유동성(ODL) 서비스를 이용하여 라틴 아메리카의 선도적인 거래처인 비트소를 멕시코로의 주요 암호화폐 교환 파트너로 활용하고 있다. ODL은 디지털 자산 XRP를 송수신 통화를 연결하는 실시간 유동성 다리로 사용한다. 워킹 캐피털의 자유화 외에도 즉각적인 결제와 현재 가장 경쟁력 있는 FX 요금을 보장한다. MoneyGram은 최근 ODL을 이용한 미국과 멕시코 간 결제 거래의 10% 이상을 이전하고 있으며, 이 회사는 올해 이 서비스를 더 많은 경로에서 사용할 계획이라고 밝혔다.
이러한 방식으로 RippleNet은 금융 기관들이 서로, 그리고 또한 서로의 확장된 네트워크와 연결될 수 있도록 함으로써, ‘네트워크의 네트워크’ 효과를 창출하고 있다. 이러한 네트워크 효과가 계속 증가함에 따라, 그것은 훨씬 더 많은 유동성 시장과 암호기 주변의 견고한 금융 상품을 몰고 다니며 새로운 생태계 진입자를 불러올 것이다.
Growing Utility Helps Drive Market Validation
Ripple’s global network, RippleNet, is driving usage of the digital asset XRP. Banks and payment providers are joining RippleNet to leverage liquidity on-demand for cross-border payments, as an alternative to traditional pre-funding and improving processing efficiency.
For example, money transfer giant MoneyGram leverages Bitso—the leading exchange in Latin America—as their key exchange partner into Mexico, using RippleNet’s On-Demand Liquidity (ODL) service. ODL uses the digital asset XRP as a real-time liquidity bridge between sending and receiving currencies. In addition to freeing up working capital, it offers instant settlement and guarantees the most competitive FX rates available today. MoneyGram recently revealed that it’s moving more than 10% of payment transactions between the U.S. and Mexico using ODL, and the business plans to use the service in several more corridors this year.
In this way, RippleNet is enabling financial institutions to connect with each other and also with each other’s extended networks, creating ‘network of network’ effects. As these network effects continue to increase, it will drive even more liquid markets and robust financial products around crypto, bringing new entrants into the ecosystem.
디지털 자산 시장: 금융 인프라 및 제품 구축 증가
역사적으로 디지털 자산의 거래는 소매 투자자와 대형 기관 투자자들 모두 더 깊은 유동성 풀에서 거래하기를 원하는 투기꾼의 시장으로 여겨져 왔다. 하지만 지난해에는 시장이 바뀌었다. Fidelity, TD Ameritrade 및 JP Morgan과 같은 전통적인 기관은 주로 인프라와 주식 투자 측면에서 이 분야에 진출했다. 유동성 공급에 있어 참여자, 특히 제도적 참여자가 많을수록 시장의 경쟁력은 높아진다.
놀랄 것도 없이, 금융 상품 진화는 계속 발전해 왔다. 특히 선물/파생상품과 같은 위험회피수단에 대한 이러한 새로운 제도적 진입은 새로운 투자자들을 암호화폐시장으로 끌어들이는 큰 역할을 하므로 시장을 더욱 안정시킨다. 지난 한 해 디지털 자산에서 파생상품 거래는 뚜렷한 성장을 기록했다.
파생상품의 지속적인 성장은 더욱 효율적인 자본에 접근할 수 있게 하고 2020년 이후 내내 더 많은 거래량을 창출할 것이다. 또한, 점점 더 많은 위험회피 제품이 등장함에 따라, 전통적인 투자자들은 디지털 자산을 거래할 수 있는 더 많은 기회를 보게 될 것이며, 이는 위험을 줄이고 거래량을 더욱 증가시킬 것이다.
이러한 진화에는 디지털 자산 거래를위한 새로운 수단도 중요하다. 실제로 영구스왑은 오늘날 디지털 자산에서 가장 유동적이고 거래량이 많은 상품으로 간주되어 효율적인 거래 포럼을 형성하고 있다. 이것의 최근 예로는 세계 최고의 거래소인 Binance가 선물 거래 플랫폼에 XRP를 추가하고 XRP/USDT 영구 계약의 형태로 이용할 수 있게 했다.
또한 디지털 자산 차입/대출 시장의 성장 잠재력은 상당하며, 현재 시장은 50억 달러 산업으로 간주되고 있다. 지난해의 이러한 상당한 모멘텀은 부분적으로 많은 피아트 통화의 저금리, 작동 자본을 필요로 하는 디지털 자산 시장 참여자의 수 증가, 그리고 수율을 창출하고자 하는 장기 디지털 자산 보유자의 증가에 도움이됬다.
Digital Asset Markets: Increased Build Out of Financial Infrastructure and Products
Historically, trading in digital assets has been considered a speculator’s market, with both retail investors and larger institutional players looking to trade in deeper liquidity pools. But last year, the market shifted. Traditional institutional names—like Fidelity, TD Ameritrade and JP Morgan—entered the space, principally on the infrastructure and equity investing side. The more participants, especially established institutional players, in liquidity provisioning, the more competitive the market.
Not surprisingly, financial product evolution has continued to evolve. These new institutional entrances, specifically for hedging instruments such as futures/derivatives, plays a big role bringing new investors into the space, thereby further stabilizing markets. In the past year, derivatives trading in digital assets recorded clear growth.
Continued growth in derivatives will open up access to more efficient capital and drive higher trading volumes throughout 2020 and beyond. Additionally, as more and more hedging products emerge, traditional investors will see greater opportunities to trade digital assets—reducing risk and further increasing trading volumes.
New instruments for digital asset trading are also important in this evolution. In fact, perpetual swaps are considered the most liquid and heavily traded instruments in digital assets today, creating an efficient forum to trade. A recent example of this includes the world’s leading exchange, Binance, adding XRP to its Futures trading platform and making it available in the form of XRP/USDT perpetual contract.
Additionally, the growth potential for the digital asset borrowing/lending market is substantial, with the market now considered a $5 billion industry. This substantial momentum in the past year has been fueled in part by low interest rates for many fiat currencies, an increase in the number of digital asset market participants requiring working capital, and growth of long-term digital asset holders looking to generate yield.
대량 도입을위한 중요한 요점
오늘날 시장이 그 어느 때보다도 유동적이라는 사실에도 불구하고, 서로 상관 관계를 맺고 거래되어 온 디지털 자산 가치는 상대적으로 낮은 상태를 유지하고 있다. 디지털 자산 시장은 여전히 현실 세계의 효용과 채택이 일부 투기적 과대포장을 따라잡는 시기를 겪고 있는 것으로 보인다.
XRP는 이 기사에서 상술한 바와 같이 지난 1, 2년 동안 세계적인 지급 자산으로서 엄청난 성장을 자랑해 왔다. 그러나 변혁 기술의 성장 잠재력은 기하급수적으로 전개되는 경향이 있다. 따라서 시장은 단기적으로는 그 영향을 과대평가하는 경향이 있지만 장기적으로는 과소평가한다. 제도적 수준의 인프라가 계속 구축되고, XRP와 같은 디지털 자산을 사용하여 실제 문제가 점점 해결됨에 따라 임계 대량 채택에 대한 전환점이 점점 더 가까워지고 있다.
The Tipping Point for Critical Mass Adoption
Despite the fact that today’s market is more liquid than ever before, digital asset values—which have been trading in correlation with each other—remain relatively low. It appears that digital asset markets are still undergoing a period whereby real-world utility and adoption are catching up with some of the speculative hype.
XRP has boasted tremendous growth as a global payment asset in the last year or two, as elaborated above in this article. However, the growth potential of transformational technologies tends to unfold exponentially. Therefore, the markets tend to overestimate the impact in the short term, but underestimate it in the long run. As institutional-grade infrastructure continues to be built, and real-world problems are increasingly solved using digital assets like XRP, the tipping point to critical-mass adoption is constantly moving closer.
